华尔街早报：英伟达救回AI信仰，通胀又把降息梦按住，粮食危机暗线升温

AI 摘要

一句话摘要: 英伟达财报稳AI信仰，PCE通胀压制降息预期，粮食危机暗线升温。 关键事实: 英伟达Q2营收962亿美元同比翻倍，首次给出2028财年营收增长70%指引，盘后涨超5%；美国7月PCE同比3.7%超预期，9月加息概率上修；黑海港口遭袭致乌克兰谷物出货量仅达潜在能力20%，CBOT小麦创近三年新高。 涉及主体: 英伟达, Salesforce, Okta, CrowdStrike, Meta, 谷歌, 亚马逊, 苹果, 惠普, 微软, 特斯拉, 礼来, 赛富时, Anthropic, 摩根大通, 汇丰, 美国财政部, 特朗普, 黄仁勋 可能影响: AI算力资本开支预期被英伟达上调，软件SaaS和AI安全板块获新叙事支撑；通胀粘性叠加粮食供应缺口，可能延长高利率环境并推升全球食品通胀，对Crypto等风险资产构成流动性压力。 是否值得继续跟踪: 是，英伟达指引改变AI板块估值锚，PCE与粮食价格走势将主导宏观流动性预期，杰克逊霍尔年会和11月美债再融资公告是关键节点。 噪音/炒作风险: 中，AI财报和软件反弹有基本面支撑，但粮食危机和地缘冲突叙事易被过度放大，需区分短期价格波动与长期供需趋势。