JPMorgan: Marvell CY28 EPS Seen at $11, 14% Above Consensus

AI 摘要

一句话摘要: 摩根大通预计Marvell 2028年EPS达11美元，超市场预期14%，看好AI定制芯片业务。 关键事实: Marvell CY28 EPS预期11美元高于共识9.64美元，谷歌定制芯片合作及AWS Trainium 3和微软Maia XPU订单推动增长，FY2027 Q3营收指引约31亿美元超市场预期 涉及主体: JPMorgan, Marvell Technology, Google, AWS, Microsoft, Teralynx 可能影响: 强化Marvell在AI定制芯片和光通信DSP领域的全栈竞争力，可能带动市场对ASIC供应商估值重估，同时验证云厂商自研芯片生态的扩张趋势。 是否值得继续跟踪: 是，因三大云厂商客户同时落地且数据中心营收增速指引可能上调，后续季度业绩和客户订单进展将验证增长持续性。 噪音/炒作风险: 中，基于投行研报和远期2028年预测，存在AI资本开支波动和客户集中度风险，但具体订单和产品进展提供一定支撑。