Goldman Sachs: 2026 WFE Forecast Raised to $150 Billion, Driven by Both DRAM and Foundry

AI 摘要

一句话摘要: 高盛上调2026-2028年WFE预测至1500亿、2180亿、2810亿美元，DRAM和先进制程代工为主要驱动。 关键事实: 2026-2028年WFE预测分别上调6%、17%、35%，年增长率调整为36%、45%、29%；三星和SK海力士资本支出预测上调22%和19%，台积电年资本支出增加80亿美元；SpaceX和特斯拉Terafab约168亿美元设备投资已计入预测。 涉及主体: 高盛，三星，SK海力士，台积电，SpaceX，特斯拉，应用材料，泛林集团，ASML，东京电子，ASMI，BESI，Lasertec，Ebara 可能影响: 半导体设备需求预期显著增强，尤其HBM4和先进制程节点将拉动蚀刻、沉积设备订单，设备股估值或获支撑。 是否值得继续跟踪: 是，因HBM4量产和台积电N2爬坡是中期确定性趋势，且Terafab投资为新增变量，需持续验证执行进度。 噪音/炒作风险: 中，高盛预测基于具体资本开支调整，但2028年远期数字含较高假设，且AI硬件投资周期波动可能放大预期偏差。