“所有人都抢存储芯片，像一场战争”

AI 摘要

一句话摘要: SK海力士会长崔泰源称AI引发存储芯片争夺战，宣布720亿美元扩产应对需求爆发。 关键事实: SK海力士掌握全球近半HBM市场份额，计划投资720亿美元到2034年将产能提升三倍，崔泰源预测未来十年存储器总需求将达目前产能近5倍。 涉及主体: SK海力士, 崔泰源, 英伟达, 黄仁勋, 台积电, 魏哲家, 微软, 谷歌, Meta, 苹果 可能影响: AI驱动的存储需求可能改变行业周期属性，从传统周期品转向长期增长赛道，同时芯片通胀可能推高下游AI设备和消费电子价格，倒逼产业链签订长期协议和合资建厂等新模式。 是否值得继续跟踪: 是，存储芯片供需失衡和扩产进度将直接影响AI算力成本与全球半导体格局，SK海力士的产能建设与客户绑定策略是观察行业拐点的关键指标。 噪音/炒作风险: 中，崔泰源作为利益相关方对需求预测偏乐观，且存储行业历史上多次出现过度建设教训，需警惕扩产周期与需求节奏错配的风险。