昨夜CPI数据平平无奇，但市场已在寻找下一个承接AI叙事的板块

AI 摘要

一句话摘要: AI叙事接力棒传至Neocloud板块，产能售罄与电力稀缺成新壁垒。 关键事实: CoreWeave单季营收25.8亿美元同比翻倍，在手订单积压1042亿美元；Nebius单季营收5.82亿美元同比增454%，AI云年化收入达30亿美元；Nebius短周期算力定价每兆瓦4000-5000万美元，为长期合约价两倍。 涉及主体: CoreWeave, Nebius, Michael Burry, BIT 可能影响: Neocloud板块或成为AI行情新主线，电力资源与老芯片续约收入将成为估值核心变量，伪算力标的加速出清。 是否值得继续跟踪: 是，财报验证了算力供需失衡与商业模式韧性，且电力定价权逻辑具有长期持续性。 噪音/炒作风险: 中，财报数据扎实但板块短期涨幅过大，需警惕情绪过热后的回调风险。