华尔街早报：CPI温和落地、美股深V，AI云、存储与光通信集体爆发

AI 摘要

一句话摘要: 美股AI基础设施板块集体爆发，CPI温和符合预期，市场聚焦算力、存储与光通信需求兑现。 关键事实: 美国7月CPI同比3.4%符合预期，9月加息概率降至40%；CoreWeave积压订单达1040亿美元，Nebius AI云营收增514%；超微电脑Q4营收翻倍至111.2亿美元，净利润暴增503%。 涉及主体: 美联储, 高盛, 摩根士丹利, 中金, 特朗普, 花旗, CoreWeave, NEBIUS, SK海力士, 美光, 希捷, 闪迪, Lumentum, Coherent, Credo, 康宁, 超微电脑, 英伟达, 苹果, 谷歌, Meta, 微软, 亚马逊, 特斯拉, SpaceX, 思科, DeepSeek, Grok 4.6, 应用材料, 京东, 中芯国际, 华虹半导体, 比尔盖茨, SK集团 可能影响: AI需求正从故事进入兑现期，算力、电力和存储成为核心瓶颈，产业链上游公司将持续受益。同时模型能力商品化将重塑AI公司竞争格局，护城河转向算力与生态。 是否值得继续跟踪: 是，AI基础设施订单和收入转化趋势明确，叠加存储、光通信和云计算板块的业绩爆发，短期仍有持续催化。后续PPI数据和13F持仓披露将提供更多方向性信号。 噪音/炒作风险: 中，部分个股如NEBIUS和Cerebras存在高波动和逼空因素，且光通信板块短期涨幅过大有获利回吐风险，但整体产业趋势有实际订单和营收支撑。