"光进存退"是否正在成为新的美股交易叙事？

AI 摘要

一句话摘要: AI叙事从存储转向光通信，光进存退成为美股新交易主线。 关键事实: 光通信三大股8月涨40%-50%，LITE财报毛利率破50%且指引超预期，存储板块因涨价放缓资金撤出。 涉及主体: LITE, COHR, AAOI, 美光, SK海力士 可能影响: 光通信因AI集群互联需求成为算力瓶颈关键环节，若COHR财报验证，板块叙事将进一步强化，资金或持续从存储轮动至光模块产业链。 是否值得继续跟踪: 是，光通信业绩斜率清晰且产能缺口持续，但需关注COHR财报及高位回调风险。 噪音/炒作风险: 高，短期涨幅过大且财报夜波动剧烈，叙事轮动易受情绪驱动，需警惕预期透支。