业绩指引达12.5亿美元，Lumentum 1.6T与OCS业务加速放量

AI 摘要

一句话摘要: Lumentum财报超预期，1.6T与OCS业务加速放量，指引上调至12.5亿美元。 关键事实: Lumentum业绩指引达12.5亿美元同比增长130%，1.6T产品已量产出货且OCS季度收入首次破亿，每通道200G EML收入占比超25%且连续波激光器开始外销。 涉及主体: Lumentum, Paradis Labs, Coherent, AAOI, Sivers Semiconductors, AXT, 美国联邦通信委员会 可能影响: 1.6T光模块进入多供应商竞争阶段，CPO/NPO激光器外置化趋势明确，光通信产业链上游磷化铟产能成为战略资源。 是否值得继续跟踪: 是，Lumentum作为光模块龙头指引大幅上调且CPO激光器订单落地，叠加FCC禁令利好，行业景气度与竞争格局变化将持续影响AI算力基础设施投资逻辑。 噪音/炒作风险: 低，财报数据与订单信息具体可验证，且多家公司交叉印证行业趋势，非单一消息源炒作。