BofA: NAND Spot Prices Surge, Storage Cycle End May Be Delayed Until 2028

AI 摘要

一句话摘要: 美银预计存储涨价周期延至2028年，NAND现货价8月初大涨5%-10%。 关键事实: NAND 512Gb-1Tb现货价周涨5%-6%，256Gb涨超10%，DRAM同步涨1%-2%，铠侠Q3营收指引环比增35%，美银预计2027年涨价收窄但均价仍高于2026年，2028年DRAM和NAND均价分别降8%和14%。 涉及主体: 美银证券，铠侠，三星，SK海力士 可能影响: 存储涨价周期延长将利好存储芯片厂商盈利和股东回报，但2028年价格调整风险可能压制长期估值，同时下游AI服务器和消费电子成本压力持续。 是否值得继续跟踪: 是，存储价格走势直接影响AI算力基础设施成本和芯片股业绩，且周期拐点判断对投资策略有重要参考价值。 噪音/炒作风险: 低，美银报告基于现货价格和厂商指引等硬数据，且与铠侠营收指引等交叉验证，非单纯市场情绪。