Serenity：仍看涨内存股，光子板块焦点再次转向AXTI和LITE

AI 摘要

一句话摘要: Serenity仍看涨内存股，光子板块焦点转向AXTI和LITE，认为市场情绪过度恐慌。 关键事实: 光子行业供应紧张，Coherent和Lumentum激光器未来两年产能售罄；存储板块散户恐慌抛售，但企业营业利润相对市值仍夸张；Nvidia Rubin Ultra优化内存，内存价格涨幅不及预期。 涉及主体: Serenity, MU, 三星, AXT, Lumentum, Coherent, AAOI, Nvidia 可能影响: 市场情绪与基本面背离，存储和光子板块可能因供需失衡加剧而出现估值修复机会，但短期波动风险仍存。 是否值得继续跟踪: 是，因供需结构未变且明年失衡可能更严重，情绪转变或带来错杀机会。 噪音/炒作风险: 中，市场叙事切换频繁，但基本面数据（产能售罄、利润比）提供支撑，需区分情绪与实质。