华尔街早报：月底V反但纳指创下12年来最差7月，资金加速向云巨头集中

AI 摘要

一句话摘要: 美股7月表现疲软，资金从存储硬件转向云巨头，AI投资进入结构性重选阶段。 关键事实: 纳指7月跌3.2%创2004年来最差7月，云巨头上周市值增近1.5万亿美元，亚马逊AWS营收增36.7%创18季度最快增速，苹果因供应限制重挫7.35%市值蒸发超3580亿美元。 涉及主体: 亚马逊, 微软, 谷歌, Meta, 苹果, 英伟达, SpaceX, Palantir, 美光, 闪迪, SK海力士, 铠侠, 西部数据, 特朗普, 贝森特, 巴菲特, Hinton, 李飞飞, 吴恩达, 三星, AMD, Astera Labs, Arista Networks, CleanSpark, MARA 可能影响: AI投资正从硬件基础设施向能产生现金流的云平台和应用端转移，存储和半导体板块短期面临去杠杆压力，云巨头估值可能继续获得资金青睐。 是否值得继续跟踪: 是，本周SpaceX解禁、Palantir财报及非农数据将检验AI资产估值承受力，存储板块财报和闪存峰会也将决定资金流向。 噪音/炒作风险: 中，市场对AI叙事仍高度敏感，但部分标的如存储板块已出现明显回调，需区分基本面变化与短期情绪波动。