华尔街早报：微软缓解“AI烧钱”担忧，科技股强力反扑，存储ETF DRAM与费半暴涨17%和8%

AI 摘要

一句话摘要: 微软财报缓解AI烧钱担忧，科技股报复性反弹，存储芯片暴涨，但市场广度疲软存隐忧。 关键事实: 微软Azure云增长43%且资本支出低于预期，股价暴涨15.51%创美股最大单日市值增幅；费城半导体指数大涨8.19%，存储ETF暴涨17%；标普500超70%成分股收跌，与指数出现罕见背离。 涉及主体: 微软，英伟达，亚马逊，Meta，苹果，美光科技，闪迪，SK海力士，西部数据，希捷，泛林集团，AMD，英特尔，台积电，CoreWeave，NEBIUS，甲骨文，Citadel，Leopold，特朗普，OPEC+，日本央行，韩国政府 可能影响: 微软财报扭转市场对AI资本开支可持续性的质疑，短期提振AI基础设施和存储芯片板块估值；但市场广度恶化暗示上涨依赖少数权重股，若后续经济数据或监管政策不及预期，存在集中度风险引发的回调可能。 是否值得继续跟踪: 是，微软财报验证AI云需求真实增长，但需关注8月1日韩国出口数据及AI监管框架落地，以及OPEC+会议对通胀预期的影响，这些将决定反弹是趋势反转还是短暂挤压。 噪音/炒作风险: 高，本轮反弹部分由Citadel接盘触发空头回补驱动，且标普500负Gamma格局下期权仓位挤压放大波动，市场广度与指数背离仅历史出现两次，需警惕短期炒作成分。