韩国 NH 投资证券：维持 SK 海力士“买入”评级，下调目标价至 340 万韩元

AI 摘要

一句话摘要: 韩国NH投资证券下调SK海力士目标价至340万韩元，维持买入评级，因HBM4和LTA影响。 关键事实: 目标价从410万韩元下调至340万韩元，2026年第二季度销售额79.3万亿韩元同比增长256.8%，2026年第三季度营业利润预计76.2万亿韩元同比增长569.6% 涉及主体: SK海力士，韩国NH投资证券 可能影响: 长期协议（LTA）若被市场确认，可能推动SK海力士估值重新评级，并影响HBM4供应链和AI芯片市场预期。 是否值得继续跟踪: 是，因为HBM4出货加速和LTA实施效果是行业关键变量，需验证其对供需和盈利的长期影响。 噪音/炒作风险: 中，市场对LTA有效性持怀疑态度，但公司基本面稳健，短期股价回调可能过度，需关注资本配置指引明确性。