Jefferies: Optical Module Market to Triple by 2027, 1.6T Still 30% Shortage

AI 摘要

一句话摘要: 杰富瑞预测光模块市场2027年将增长三倍，但1.6T光模块面临30%供应短缺。 关键事实: 2026年1.6T光模块需求约2600万件，供应仅1800万件，缺口30%，上游DSP和200G EML芯片被美日厂商垄断。 涉及主体: 杰富瑞，博通，迈威尔，Lumentum，住友电工，云南锗业，德赛电池 可能影响: 光模块需求确定性高，但上游供应链瓶颈将限制利润分配，国内替代进程可能加速。 是否值得继续跟踪: 是，因为1.6T光模块短缺持续到2027年，且国内替代如德赛电池200G EML量产是关键节点。 噪音/炒作风险: 中，数据来自专业机构但涉及供应链预测，国内替代进展存在不确定性。