存储周期见顶？请收下这份美国银行的「基本面心理按摩」

AI 摘要

一句话摘要: 美银认为存储周期未反转，市场高估Meta、长鑫和韩国扩产风险，基本面仍强但交易难度上升。 关键事实: 美银预计2026年三、四季度DRAM与NAND价格仍环比上涨，2027年可能继续短缺；韩国6月半导体出口达448亿美元，同比增199%；TrendForce上调三季度DRAM ASP预测至环比涨13%-18%。 涉及主体: 美国银行，Meta，长鑫存储，苹果，三星，SK海力士，美光，TrendForce 可能影响: 存储板块短期波动加剧，但基本面支撑下回调或为布局机会；需关注盈利兑现与个股分化，长期供给扩张风险仍存。 是否值得继续跟踪: 是，存储周期处于高位但未现拐点，价格、出口及厂商资本开支数据将验证趋势，需密切跟踪季度财报与产业链调研。 噪音/炒作风险: 中，市场对Meta卖算力、长鑫入苹果链等叙事反应过度，但价格高位下情绪敏感，易放大短期波动。