野村证券：当前全球存储行业仍严重供应短缺，AI驱动的结构性需求增长尚未见顶

AI 摘要

一句话摘要: 野村证券称存储行业供应短缺严重，AI需求未触顶，市场担忧过度。 关键事实: 野村认为存储供应短缺是核心矛盾，AI需求增长未见顶；半导体投资转产能需5-10年，HBM挤压通用存储；Meta算力入市有助Token价格企稳，非需求拐点。 涉及主体: 野村证券, Meta, 韩国半导体产业 可能影响: 存储板块估值或迎修复窗口，AI算力成本有望下降，但短期供应紧张持续。 是否值得继续跟踪: 是，因AI需求与产能周期错配将长期影响存储及算力市场。 噪音/炒作风险: 中，市场对供应过剩的担忧被夸大，但需警惕短期情绪波动。