PropAMM fills on Ethereum mainnet and PropAMM support for TEMBRI (toolbox): same-block quotes, a small spread, and flow taken from lagging AMMs

AI 摘要

一句话摘要: 研究解码以太坊九个PropAMM三十天近九万笔成交，发现其报价与中心化交易所同步且无逆向选择，套利流量正从滞后AMM流向PropAMM。 关键事实: 三十分钟内六万九千余笔WETH稳定币成交中吃单方仅付约0.45基点价差且三十天每日如此，中心化交易所价格变动超0.5基点后12秒内78.5%的成交逆势成交，PropAMM同区块跟价而Uniswap滞后，九个场所占窗口内Swapped日志约96%。 涉及主体: FermiSwap, El Zorro, Tempest, Metric, bopAMM(Bebop), Park, Goliath, Kipseli, Uniswap, Binance, Xatu(ethPandaOps), Sourcify, TLM-Research/tembri, BuilderNet 可能影响: 揭示做市商主导报价的链上场所可提供同区块新鲜报价并挤压滞后AMM的套利空间，可能推动AMM设计向更快的报价更新与抗逆向选择机制演进，并影响路由与套利策略的选路逻辑。 是否值得继续跟踪: 是，因其提供了可复现的测量工具与精确地址级解码方法，且PropAMM对AMM流量与定价格局的影响尚在早期，后续数据可验证趋势是否持续。 噪音/炒作风险: 低，依据是数据来自公开执行数据与哈希校验的可复现管线，解码规则为精确地址与事件对且无启发式，样本覆盖约96%日志，结论有量化支撑。